3、熟悉證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)系
（1）證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的差異
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素：
市場(chǎng)席位進(jìn)入、賬戶管理、結(jié)算清算
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的功能：
幫助客戶完成交易并保障證券交易通暢。
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本要素：
提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬
證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的功能：
輔助投資者進(jìn)行投資決策，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值
兩者的邊界：
《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》第3條規(guī)定，證券公司對(duì)其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶提供證券投資咨詢服務(wù)，不就該項(xiàng)服務(wù)于與戶單獨(dú)簽訂協(xié)議、單獨(dú)收取費(fèi)用，且收取的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金不超過(guò)規(guī)定上限的，無(wú)須取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，但應(yīng)當(dāng)比照?qǐng)?zhí)行證券投資咨詢業(yè)務(wù)的規(guī)則。
兩者的融合：
證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)和投資顧問(wèn)服務(wù)在收費(fèi)上會(huì)有融合，約定傭金中包含顧問(wèn)服務(wù)報(bào)酬，是間接獲取投資顧問(wèn)服務(wù)收入的一種普遍方式。
《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》提出，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)，不就該項(xiàng)服務(wù)與客戶單獨(dú)作出協(xié)議約定、單獨(dú)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的，其投資建議服務(wù)行為參照?qǐng)?zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。
兩者的法律地位：
證券經(jīng)紀(jì)人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的證券公司以外的自然人。證券經(jīng)紀(jì)人不是證券公司的正式員工；證券投資顧問(wèn)是證券公司、證券投資投資咨詢機(jī)構(gòu)的正式員工。
（2）發(fā)布證券研究報(bào)告與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)系
發(fā)布證券研究報(bào)告與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在立法或者規(guī)則上相互獨(dú)立。
證券研究報(bào)告功能：
向客戶提供證券估值和投資評(píng)級(jí)等投資分析意見，是證券公司維護(hù)客戶、幫助客戶實(shí)現(xiàn)賬戶增值的重要手段。研究報(bào)告是券商服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的基本手段。
國(guó)際投行對(duì)客戶服務(wù)模式：
研究報(bào)告+機(jī)構(gòu)客戶銷售+交易通道
證券公司依靠研究報(bào)告維護(hù)機(jī)構(gòu)投資者，并約定專業(yè)機(jī)構(gòu)客戶的交易傭金中包含提供研究報(bào)告服務(wù)的報(bào)酬。