為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習2012年基金從業(yè)資格考試課程全面的了解基金從業(yè)考試教材的相關(guān)重點，小編特編輯匯總了2012年基金從業(yè)考試輔導資料，希望對您參加本次考試有所幫助!

第五節(jié) 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的募集與交易

一、ETF份額的發(fā)售

(一)認購方式

按認購渠道的不同，分為網(wǎng)上認購和網(wǎng)下認購。

按支付對價的種類不同，ETF份額的認購又可分為現(xiàn)金認購和證券認購。

(二)認購費用(傭金)及認購份額的計算

認購時按1元/份計價。

認購費用=認購份額*認購費率

認購金額=認購份額*(1+認購費率)

(例題請同學們自己學習，P61)

二、ETF份額折算與變更登記

(一)ETF份額的折算時間

基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過3個月的時間內(nèi)建倉。

建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算。

(二)ETF份額折算的原則

基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化?；鸱蓊~折算對基金持有人的收益無實質(zhì)影響。

(三)ETF基金份額折算的方法。

折算比例=(計算當日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標的指數(shù)的收盤值/1000)

以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。

三、ETF份額的交易

請同學們自己看書，需要注意1點，就是基金申報價格最小變動單位為0.001元，其余的交易規(guī)則與股票類似。

四、ETF份額的申購與贖回

(一)申購與贖回場所

在代辦券商處。

(二)申購和贖回的時間

(一)申購、贖回的開始時間

在折算日之后可以開始辦理申購。

基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回。

(二)開放日及開放時間

(三)申購和贖回的數(shù)額限制

目前，我國ETF最小申購、贖回的單位為100萬份。

(四)申購和贖回的原則

1、采取份額申購、份額贖回的方式。

2、申購和贖回的對價包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。

3、申請?zhí)峤缓蟛坏贸废?/p>

(五)申購和贖回的程序

1、申購、贖回申請的提出

在開放日提出申請。

2、申購、贖回申請的確認與通知。

在申請受理當日基金確認。

3、申購、贖回的清算交收與登記

在T日進行申購、贖回，在T+1日進行清算，在T+2日辦理交收。

(六)申購、贖回的對價、費用及價格

申購對價是指投資者購買基金份額應(yīng)交付的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對價。

贖回對價是指基金管理人應(yīng)交付給投資者的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對價

費用：可以按0.5%的標準收取。

T日的基金份額凈值在當天收市后計算。T+1日公告。

(七) 申購、贖回清單

1、申購、贖回清單的內(nèi)容

2、組合證券相關(guān)內(nèi)容

3、現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容

現(xiàn)金替代分為三種類型：

(1) 禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金。

(2) 可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代，

(3) 必須現(xiàn)金替代。

4、預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容(請同學們自己學習)

5、現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容(請同學們自己學習)

(八)暫停申購、贖回的情形(考點，常以多項選擇題目出現(xiàn))

1、不可以抗力

2、交易所臨時停市。

3、代理券商、登記結(jié)算機構(gòu)因異常情況無法辦理申購、贖回。

4、其他情況

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（責任編輯：中大編輯）